“互联网+医+药+险”生态闭环与镁信健康的长期主义_中国保险网--中国最早成立、国内最权威的、全方位为百姓提供服务的保险门户网站

作者 | 龙老师

　　出品 | 子弹财经

　　在杨国安和尤里奇合著的《组织革新》一书中，曾特别指出，凡是优秀的企业，就更倾向于借助和利用生态网络中丰富的资源、信息和能力，而非龟缩在自己的“一亩三分地”。

　　镁信健康或许就是这样一家企业，它们抓住了医药支付中的若干痛点，以生态建设而非单点突破的模式，打造了差异化的“互联网+医+药+险”生态闭环，并朝自己的愿景——社保之外的最大的医药支付方，而不断前进。

　　或许正是如此，这家企业刚刚官宣完成10亿元B轮系列融资，而投资机构的阵容也堪称全明星化，包括蚂蚁集团、上海生物医药基金和创新工场等。

　　镁信健康的模式是数字化时代企业生态建设的一个有趣范本，而本文则试图梳理其中的路线图。

　　1、社保之外的支付蓝海

　　或许因为打开了一条通向蓝海市场的路，在医疗赛道的投资目前全线更为紧张、谨慎的背景下，镁信健康却迎来了第四次融资，平均一年一次。

　　如果研究投资机构，会发现除了前述领投企业，还有华兴新经济基金和北极光创投为本轮跟投方加入，甚至A轮的领投方博远资本、现有股东远毅资本和赛富投资也继续加持。

　　某种程度上来说，如此一个颇为复杂的投资集群结构，恰好说明镁信健康获得了医药、保险和互联网赛道平台性股东支持，形成了跨视角的资本共识。

　　　而镁信健康在“互联网+医+药+险”上的创新方向，是希望成为社保之外的最大的医药支付方。

　　“镁信健康以创新支付为锚点，在消费端聚集自费患者需求，在供给端将药企、药房、保司和医院之间有效整合衔接，形成‘医药险’三者的商业闭环。”作为本轮融资的领投方之一，蚂蚁集团副总裁纪纲这样表示。

　　创新工场董事长李开复则肯定地说：“镁信健康在健康险领域已成为最大的药品保险合作方和支付方，”他还特别强调，“当前，镁信健康在医、药、险闭环链条上的优势明显。”

　　立足于“社保之外”，说明镁信在第一时间就选择了差异化竞争路线，然而，我们为何认定，社保之外一定存在一个医疗支付的蓝海呢？

　　或许这样一些材料有助于我们了解这片蓝海。

　　以广受关注的肿瘤领域为例，根据国家卫健委的数据，当前我国患者自费支出比例占到了医疗市场规模50%左右，规模约1.2万亿元，尤其在肿瘤等重大疾病领域，以及创新疗法方面，自费的比例更高，患者支付压力更大。

　　此外，中国庞大的人口结构，决定了任何一个细分市场，其体量都相当惊人。据保守估计，罕见病在人群中的患病率约为3.5%—5.9%，中国罕见病患者约在2000万左右，这些冷门疾病目前仅存有5%的有效治疗方法，而且大多耗费巨大。

　　由此不难发现，作为一个14亿的人口大国，我国天然面临着医疗资源不足的客观现实。与国外以商业保险作为国家医疗卫生体制主体的情况不同，我国的商业保险占患者自费部分的占比很少，具有很大提升空间。同时过亿的癌症、慢性病以及罕见病患者，有着非常强烈的自费减负需求，这就产生了大量的创新支付市场空间，这就是蓝海。

　　要解决这些问题，单靠任何单一一方的努力都是无法解决的。因此，政府和多方市场主体，正在以前所未有的力度，探讨一个从制度上，结合“医+药+险”的创新性支付闭环，行业里也出现了种种新的模式探索，而镁信健康的模式则可以说是目前各类创新中具有先进性、代表性的一种，也是其赢得四轮融资的关键。

　　2、详解镁信模式——“互联网+医+药+险”闭环生态

　　在此前的很长一段时间内，医疗机构、药企和保险企业，彼此之间是互不连接的价值孤岛，而且都有很高的进入门槛，这就导致了客观上难以融通。

　　“我们不是保险公司，但我们可以为保险公司提供平台性的服务、平台性的支撑，把所有的出险、理赔都在我们平台上聚合，我们有足够的C端患者群体，又有大量的药企作为合作伙伴，所以，我们把这一切拼在一起，从C端我们给了患者更好的价格，对B端来说我们搭建了更好的供应链。”镁信健康创始团队成员这样告诉「子弹财经」。

　　镁信健康的核心模式，是用互联网把医、药、险链接起来，而一旦把多个利益主体通过互联网要素进行整合，不仅提升了整个系统的效率，加速了诸多要素的数字化对接，而且具备了产生新的商业模式的沃土。

　　也许有人会觉得镁信健康的模式让人眼花缭乱，但在「子弹财经」看来，完全可以用标准的金字塔结构来解读其业务构成。

　　首先，作为金字塔的底座，镁信健康的核心是构建起了涵盖患者服务、商保服务以及药企服务的多元化业务体系，并使之成为一个全链条的生态闭环。

　　用镁信健康CEO张小栋的一句话说就是：“我们就是要成为健康险行业、保险行业和医药行业的新基建。”

　　因此，镁信健康“金字塔”的底座，是通过创新医疗支付模式，打通患者、药企以及商保公司，推动金融工具与医疗领域的深度融合，进而打破“更好的疗效、更低的医疗支出与更广泛的可及性无法三者兼顾”这一“三角魔咒”，变不可能为可能。

　　如果说金字塔的底层是“看不见”的，那金字塔的中层，就是我们可以明确感知的多方协作。

　　这一切可以从镁信健康的“药康付”平台得到印证。

　　比如，药企爱普盾有一种治疗脑胶质瘤的独门特药，但这样的药品不属于社保体系覆盖的核心药品，而对于患者来说，又是全世界范围内疗效最好的药品，从延长生存期来讲，可以提升30%以上。

　　传统意义上，这个难题是无解的。因为新药、特药刚推出的时候，往往价格奇高。某种程度上，是因为市场有限、用药者有限，不足以摊薄成本。而镁信健康的做法则是，用互联网链接足够多的患者需求，以此作为杠杆，撬动新药、特药以更低的价格直供市场，再辅以城市险等金融工具进一步降低患者的使用成本，做到多方共赢。

　　正是因为慢病和特药之间深入打通了一条价值链，把药企、药房和商保公司各方都引入其中，镁信健康在解决患者买药难、买药贵以及缺乏疗效保障这些老大难问题的同时，实现了药企销售精准触达和高效转换。

　　目前，药康付与50多家药企达成合作，推出了药品覆盖最全的高价癌症药物和慢性病特药保障，药康付业务覆盖了全国最多的DTP药房网络，遍布400多个城市，惠及超过100万患者，累计为患者节省超过10亿元医疗费用。

　　而在金字塔顶端更醒目的，是镁信健康推动的保险创新。

　　保险的本质是管控风险，但中国保险的特点是——真正想买的人买不到，买到的是健康人，这违背了健康险的初衷。

　　而镁信健康的愿景，就是“人人有保障、支付不用愁”，为了助力解决这一问题，镁信健康的做法是从支付端（商保）入手，将自费患者的需求聚合，再通过打通医疗关系链的上下游，进而帮助患者以更低成本且更便捷的方式享受到前沿的药品或医疗服务。

　　“让每一个中国人，不管他的疾病状态、不管他的年龄在什么时候，想买保险的时候都能买到，而且他在出险的时候也不会被拒赔。”镁信健康健康险事业部总经理杨溯说。

　　为此，镁信健康先后推出了高值药品金融分期业务、疗效保险等多个创新业务。以肿瘤特药为切入点，已先后联合商保公司推出近五十余款药品保险，并在此基础上开发了包含药品、器械和创新疗法等更全面的健康险创新产品，为数千万健康人士和家庭提供了保障。

　　而累积在镁信健康平台上购药的患者数超过了60万，平台上每天的购药人数达到3000人左右，这是一个很大的规模。

　　3、长期主义者的未来展望

　　围绕国家医保体系，镁信健康建立了以多层次医疗保障体系为特点的生态闭环，那么，从未来发展来看，其升维空间在哪里呢？

　　「子弹财经」认为，第一个升维空间是技术和数据的升维，在此基础上进一步创新。

　　比如，选择和蚂蚁集团的合作就能体现这一点。镁信健康CEO张小栋表示，通过和蚂蚁集团的合作，可以汇合蚂蚁和镁信健康的流量，更重要的是双方大数据各有侧重，如镁信健康在风控上有独特的优势，打通后可以进一步创新。“我们还是非常希望打造一些不一样的保险，比如更加质优价廉的保险，让老百姓买得起，同时又是完全创新的产品。”

　　而第二个升维空间，是要根据需求推出更多的模式创新。

　　比如，在目前大热的“城市险”领域，镁信健康已经在多个城市与保险公司陆续推出了城市补充医疗保险项目，如从2019年底相继试水了“苏惠保”、“杭州市民保”等普惠型补充医疗保险，截至2020年底，镁信健康的城市补充医疗保险项目已覆盖34个城市，累计投保单2000万，为患者带来切实的医疗保障。

　　第三个升维空间，则是进一步打造重度垂直的新闭环。

　　在这方面，镁信健康已悄然布局互联网医院。旗下康付互联网医院（又称海南镁信互联网医院）于2020年11月获批执业，这一机构与其他互联网医院的差异在于，充分利用互联网数字化、智能化的先天优势，对接全球新药品、新疗法及新器械，服务于国内患者。并基于镁信健康在药品、商保方面的领导地位，进一步加大医疗服务基础设施的建设。

　　由此可见，镁信健康的模式核心，是典型的“市场型生态组织”与多赢原则和长期主义共同孕育的。